高壓電力裝備的增量主要在國外,機會屬于具備總包能力的龍頭企業(yè);國內(nèi)電力裝備投資暫不會出現(xiàn)高增長,優(yōu)勢企業(yè)可能通過模式創(chuàng)新實現(xiàn)不錯的發(fā)展。制造業(yè)升級需要裝備與管理系統(tǒng)的匹配、支撐,自動化有巨大的需求縱深,在市場化的應用創(chuàng)新領域,中國優(yōu)秀的工程師公司的比較優(yōu)勢巨大,正在加快崛起。新能源發(fā)電領域,風電較火電的性價比提升,未來幾年風電制造業(yè)景氣度可能有所提高;但風電、光伏運營的拐點主要取決于電力供需的大環(huán)境。新能源汽車上游,由于新進入者眾多、補貼政策調(diào)整后需求可能有波動,產(chǎn)業(yè)的分化和整合可能加劇,調(diào)整后的產(chǎn)業(yè)可能更健康、可持續(xù)。

     電力裝備產(chǎn)業(yè)進入大鱷時代:下游需求不強、系統(tǒng)總體利用率偏低,因此國內(nèi)投資暫不會高增長,但有資源、技術、資本優(yōu)勢的企業(yè),可能通過租賃等模式創(chuàng)新實現(xiàn)好的發(fā)展。未來很長時期,高壓電力裝備的增量多在國外,這個市場屬于具備總包能力的龍頭企業(yè)。傳統(tǒng)電氣裝備進入大鱷競爭時代。

     自動化有巨大的需求縱深,優(yōu)質(zhì)工程師公司加快崛起:自動化、信息化、智能化是融合的,中國制造業(yè)的升級需要裝備、管理系統(tǒng)的匹配與支撐;在這個應用創(chuàng)新為主的市場下,中國工程師公司正在快速崛起。具有產(chǎn)品支撐的產(chǎn)品公司、應用積累夠好的系統(tǒng)集成企業(yè),有望在較長時期中保持成長。

     風、光制造業(yè)態(tài)勢不同,新能源運營拐點要看電力供需環(huán)境:火電成本大幅上漲,風電經(jīng)濟性提高,中小型電力集團風電投資的意愿將加強;光伏制產(chǎn)業(yè)的主旋律仍是技術進步;但風、光運營的效益,主要取決于電力供需環(huán)境。

     新能源汽車上游分化將加劇:新能源汽車上游配套產(chǎn)業(yè)吸引了大量的新進入者,但由于政策等因素的波動,中短期下游需求還有波動,因此,預計新能源上游產(chǎn)業(yè)的分化將加劇,有效供給,具有核心競爭力的企業(yè),還可以關注。

文章來源：騰訊網(wǎng)